Corretor do forex do livro de b

O que é o Livro A e o Livro B que os corretores Forex usam?
Forex trading é diferente de investir em ações ou futuros, porque um corretor pode optar por negociar com seus clientes. Este sistema usado por & quot; Dealing Desk & quot; Os corretores do Market Maker são conhecidos como "B booking".
& quot; Sem mesa de negociação & quot; Os corretores ECN / STP enviam todos os negócios dos seus clientes para o mercado real ou para fornecedores de liquidez. Portanto, eles usam o link & quot; Uma reserva & quot; sistema.
No entanto, muitos corretores de forex usam um modelo híbrido que usa um livro B para clientes que perdem dinheiro e um livro para os clientes rentáveis.
Nos contratos de futuros regulamentados e nos mercados de ações, todas as transações são enviadas para uma troca que confronta as ordens dos compradores e dos vendedores classificando-as de acordo com o preço e a hora de chegada.
The A Book - usado pelos corretores forex ECN / STP.
Todos os corretores ECN / STP utilizam um livro A, são intermediários que enviam ordens de negociação dos seus clientes diretamente a fornecedores de liquidez ou a sistemas de negociação multilateral (MTFs). Esses corretores de forex ganham dinheiro aumentando o spread ou cobrando comissões sobre o volume de pedidos. Portanto, não há conflitos de interesse, esses corretores ganham a mesma quantia de dinheiro com ambos os comerciantes vencedores e perdedores.
Esse tipo de corretora de forex está se tornando cada vez mais popular porque os operadores forex ficam tranquilos pela ausência desse conflito de interesse, bem como pelo fato de esses corretores terem um incentivo para ter traders lucrativos, pois aumentarão seus volumes de negociação e, portanto, lucros.
O B Book - usado pelos brokers do Market Maker.
Corretores de Forex que usam um B Book mantêm as ordens de seus clientes internamente. Eles tomam o outro lado dos negócios de seus clientes, o que significa que os lucros dos corretores são muitas vezes iguais às perdas de seus clientes. As corretoras são capazes de gerenciar os riscos associados à realização de um B Book usando certas estratégias de gerenciamento de risco: hedge interno através da correspondência de ordens opostas enviadas por outros clientes, variações de spread, etc. Como a maioria dos comerciantes de varejo perdem dinheiro, o uso de um livro B é muito lucrativo para os corretores.
É óbvio que esse modelo gera conflitos de interesse entre os corretores e seus clientes. Comerciantes rentáveis ​​podem fazer com que esses corretores perdem dinheiro. Os comerciantes geralmente se preocupam em estar sujeitos às táticas dissimuladas de alguns corretores que buscam sempre ser lucrativos. É por isso que os maiores corretores de forex de formadores de mercado usam um modelo híbrido que envolve a colocação de negociações em um A Book ou em um B Book baseado nos perfis dos traders.
O modelo híbrido.
A popularidade do modelo híbrido é compreensível, pois permite que os corretores de forex aumentem sua rentabilidade, bem como sua credibilidade. Também permite que os corretores recebam dinheiro de traders lucrativos, despachando suas ordens de negociação para provedores de liquidez.
Para identificar eficientemente os traders lucrativos, bem como os não lucrativos, os corretores de forex possuem um software que analisa os pedidos de seus clientes. Eles podem filtrar traders de acordo com o tamanho do seu depósito (a porcentagem de traders vencedores aumenta significativamente para depósitos acima de $ 10.000), a alavancagem utilizada, o risco assumido em cada negociação, o uso ou não de paradas de proteção, etc.
O modelo híbrido não é necessariamente uma coisa ruim para os traders porque os lucros obtidos dos traders que são colocados no B Book permitem que os corretores híbridos forneçam a todos os seus clientes spreads muito competitivos, sejam eles lucrativos ou não. A principal desvantagem deste sistema é que, se um corretor híbrido administra mal o risco do Livro B, ele pode perder dinheiro e, portanto, colocar em risco a empresa.

O submundo escuro da negociação forex. Corretores "Um Livro" e & quot; B Book & quot; explicou.
Os investidores de todo o mundo não perderam o apetite para negociar na era pós-crise financeira. Mas em vez de jogar o mercado de ações, eles se imaginam como operadores de câmbio globais. Isso tem impulsionado o crescimento da corretagem de câmbio de varejo para uma indústria de US $ 380 bilhões, dobrando desde 2007.
A Austrália tornou-se um foco na indústria em virtude de sua cultura comercial, e como uma jurisdição segura para os players locais se comercializarem para os traders ao redor do mundo. Tal é a sua popularidade que o volume de negócios diário em alguns dos maiores corretores da Austrália pode exceder o volume total de ações em dinheiro da Australian Securities Exchange em um determinado dia.
Forex trading não é novo, mas as plataformas eletrônicas e alavancagem extrema - às vezes tão alta quanto 500 para um - podem fazer o Euro / dólar par tão fascinante como punting em um estoque de moeda de um centavo.
No entanto, apesar de sua popularidade crescente, alguns insiders estão convencidos de que o mundo da corretagem forex tem sido, e continua sendo, um negócio desonesto. A tecnologia pode ter diminuído os custos de negociação, mas permitiu que muitas práticas desagradáveis ​​ocorressem em maior escala.
O pequeno segredo mais sujo da indústria é a extensão dos lucros comerciais que os corretores ganham, assumindo diretamente seus clientes mais preguiçosos. Enquanto algumas plataformas agem como verdadeiros corretores, outras são mais parecidas com as casas de apostas. Eles são entendidos para dividir seus negócios no que é conhecido na indústria como "A-books" e "B-books". O "A-book" descreve as negociações que o corretor recebe que são repassadas ao mercado interbancário com o corretor cortando um ticket. A alternativa "B-book" consiste em negociações que o corretor não repassou ao mercado, mas assumiu.
Por que os corretores assumem seus clientes? Porque estima-se que 95 por cento dos comerciantes de varejo estão pré-programados para falhar, o que significa que os corretores acabarão ganhando ao aceitá-los, em vez de repassá-los ao mercado. A existência de alavancagem aumenta os movimentos nas posições dos clientes, tornando mais provável que uma stop-loss (ordem de venda obrigatória) seja acionada, acelerando a perda inevitável. E com os corretores negociando contra seus clientes, eles podem ter a capacidade de inclinar o jogo a seu favor.
Isso inclui a inserção de cobranças como "custo de transporte" que os clientes de varejo têm pouca chance de conciliar. Também foi sugerido que os corretores podem ampliar seus spreads de oferta para oferta momentaneamente para acertar os stop-losses, forçando uma perda no cliente. O B-book traz riscos que um grande trader experiente apostará alto e ganhará, o que significa que as contas maiores são transferidas para o A-book, onde o corretor paga uma taxa ao banco interbancário.
"B-booking" é um assunto tabu e os corretores são relutantes em admitir que se envolvem em apostas contra seus clientes. Mas os insiders estão convencidos de que é parte integrante de vários modelos de negócios dos corretores que exigiram que eles constantemente comercializassem novos clientes.
Indústria de casas de campo de empresas analíticas de negociação.
Como evidência da prevalência do B-booking, uma indústria caseira de firmas analíticas de negociação surgiu para ajudar os corretores a identificar quais clientes têm a menor idéia do que estão fazendo. Eles são então transferidos para o A-book.
Existem razões pelas quais os mercados de câmbio são particularmente adequados para o modelo de corretagem de varejo. E boa parte da lógica aconteceu ao contrário na última quinta-feira à noite. Os mercados de FX nunca dormem, o que significa que o "gapping" repentino de preços que pode explodir os corretores e seus clientes em outros mercados é raro.
É por isso que o ex-executivo da Axi Trader e especialista em operações cambiais, Quinn Perrot, acredita que uma alta alavancagem de até 400 vezes em certos pares de moedas não é tão perigosa quanto parece. "Os mercados de câmbio têm alta alavancagem porque negociam 24 horas por dia, o que geralmente impede que o tipo de lacunas entre mercado e mercado se abra no mercado de ações", disse ele.
Mas na quinta-feira o franco suíço ficou sem moeda na história. Perrott diz que isso ocorreu porque concessionárias maiores tinham uma visão de onde o franco deveria negociar sem o pregão. Eles mudaram instantaneamente seus preços de mercado até esse ponto, soprando com as perdas de clientes intermediários. Para um operador com 400 vezes de alavancagem, um movimento de 30% resultou em uma perda de 1200%.
Essas enormes perdas, que excederam os saldos dos clientes em muitos múltiplos, fizeram com que os grandes problemas dependessem dos corretores. Alguns ou tiveram uma ruptura em dívidas incobráveis ​​ou fecharam as operações de seus clientes em diferentes níveis para onde poderiam cobrir as exposições. As perdas efetivamente explodiram o maior e o terceiro maior broker de varejo de varejo e infligiram perdas multimilionárias para outros participantes.
Perrott diz que a má gestão de risco "muitas vezes confinada a advogados e funcionários de operações presos em um escritório de esquina" fez com que os corretores entrassem em colapso. Ele testou os cenários onde a pegada foi levantada e rejeita a afirmação de que o movimento suíço foi um choque "cisne negro". "O que está faltando é que eles provavelmente nunca se sentaram com seus gerentes de risco e atacaram os potenciais efeitos colaterais."
O derretimento de alguns corretores offshore também levantou a controversa questão da segregação de clientes. A Austrália impõe restrições pesadas aos corretores de derivativos, mas, ao contrário de outros países, permite que os corretores usem fundos de clientes como garantia. Nesta questão, os corretores locais e internacionais estão em desacordo.
O Fórum CFD da Austrália, que consiste de grandes players globais como IG Markets e CMC - pressionou os governos a introduzir a segregação dos fundos dos clientes. Outros corretores, como a Pepperstone, dizem que apóiam a segregação de clientes, mas se opõem a empresas estrangeiras que fazem lobby por mudanças de regras em seus territórios domésticos.
Os riscos dos fundos de clientes congelados eram evidentes para os clientes locais quando o corretor global MF Global entrou em colapso em 2011. A empresa enfrentou problemas para realizar apostas "fora de pista" altamente alavancadas nas taxas de juros européias. Isso e os eventos suíços são lembretes de uma lição que até os maiores jogadores esquecem: os perigos do comércio estão além do que se vê.

B corretor forex livro
quão bem conheço o corretor?
Escolhendo o corretor certo não é diferente de escolher as ações certas ou colocar negócios certos que acabaria por dar-lhe lucro e paz de espírito no final do dia.
COISAS BÁSICAS A CONSIDERAR: -
Estas são algumas das diretrizes básicas que todo operador novo e profissional deve procurar em qualquer corretor Forex. Mas isso é suficiente? Diz tudo sobre o corretor?
Negociar no mercado Forex não é como negociar ações ou títulos, porque seu corretor pode manipular seus negócios, se quiserem.
Quando o corretor transfere todos os seus negócios para provedores de liquidez ou mercado real e combina com outros compradores e vendedores.
Qual é o benefício do livro B para corretores?
Agora, quando o seu Broker B BOOK, a maioria dos clientes perde de 10 a 15% dos depósitos no primeiro mês e isso geraria uma receita de US $ 10.000 a US $ 15.000, o que é mais do que o dobro se eles escolherem um livro.
Portanto, não é uma ciência de foguetes por que a maioria dos corretores prefere o estilo B BOOK.
Uma coisa é que devemos notar que os negócios ruins que colocamos não são culpa do corretor. A culpa é nossa. Corretores podem apenas identificar os maus comerciantes e realizar seus negócios para ganhar dinheiro com eles.
COMO IDENTIFICAR OS TRADUTORES MAUS?
Isso é denominado como modelo híbrido adotado pela maioria das corretoras, a fim de identificar entre os comerciantes vencedores e os comerciantes perdedores. Eles têm um software especializado para encontrar essa informação.
1. Maximização da alavancagem.
Estes são os sinais que o software procura para identificar um negociante ruim e diz a um corretor se o cliente vale a pena B Booking? Significa que eles não mandariam seus negócios para o mercado real e apostariam contra eles.

Não mais B-Book?
Não mais B-Book?
Esta é uma discussão sobre Não mais B-Book? dentro dos fóruns Forex Brokers, parte da categoria Comercial; Eu ouço na videira, FCA proibirá a prática de B-booking. Se sim, isso afetará quase todos os corretores em.
Se sim, isso afetará quase todos os corretores no Reino Unido.
Acredito que esta é uma razão pela qual LMAX, SAXO, etc, todos começaram a / começar a oferecer serviços de negociação ECN / banco.
Se sim, isso afetará quase todos os corretores no Reino Unido.
Acredito que esta é uma razão pela qual LMAX, SAXO, etc, todos começaram a / começar a oferecer serviços de negociação ECN / banco.
A prática é boa e não é ilegal ou errada e é uma boa maneira para os clientes negociarem de forma rápida e barata.
Mas o que aconteceu é que muitos corretores podem fazer preços ruins que fazem com que o preço de seu próprio livro se mova negativamente. Causando deslizamentos, inclinações, picos, gatilhos de perda de parada, etc.
Muitas e muitas pessoas perderam o dinheiro. Portanto, a manipulação do b-book é a questão aqui e causar essas coisas é o que os reguladores estão investigando.
Quase todos os corretores do Reino Unido (e a maioria fora do Reino Unido) estão administrando livros, incluindo a maioria daqueles que afirmam ser corretores da ECN. (uma ECN falsa e ECN real é uma longa história, talvez em outro post)
A prática é boa e não é ilegal ou errada e é uma boa maneira para os clientes negociarem de forma rápida e barata.
Mas o que aconteceu é que muitos corretores podem fazer preços ruins que fazem com que o preço de seu próprio livro se mova negativamente. Causando deslizamentos, inclinações, picos, gatilhos de perda de parada, etc.
Muitas e muitas pessoas perderam o dinheiro. Portanto, a manipulação do b-book é a questão aqui e causar essas coisas é o que os reguladores estão investigando.
Quase todos os corretores do Reino Unido (e a maioria fora do Reino Unido) estão administrando livros, incluindo a maioria daqueles que afirmam ser corretores da ECN. (uma ECN falsa e ECN real é uma longa história, talvez em outro post)

O que é um livro e B-book em Forex?
Spot Forex difere de muitos outros instrumentos financeiros, pois é possível para a corretora assumir o outro lado dos negócios com clientes. É aí que entra a distinção entre os livros A e B, com muitas corretoras híbridas operando tanto um livro A quanto um livro B.
Quando o comércio de um cliente é passado para um provedor de liquidez ou uma instalação de negociação multilateral, isso é conhecido como uma reserva. Quando isso acontece, as corretoras lucram marcando o Spread ou cobrando a comissão de seus clientes. Quando isso acontece, não há conflito de interesses, pois a corretora terá o mesmo lucro, independentemente de o operador ser lucrativo ou não.
As corretoras genuínas de STP / ECN apenas operam um A-book, pois assumem o compromisso de colocar todas as negociações de seus clientes com um provedor de liquidez ou, alternativamente, com corretores que buscam assumir posições opostas. O fato de não haver conflito de interesses significa que muitos traders somente negociarão com corretoras que não operam um B-book.
XM (99% como A-book, embora seja um marcador de mercado)
Avatrade (a maioria é passada)
Se a corretora, em vez disso, decidir manter o comércio do cliente em seu próprio livro, isso é conhecido como reserva B. A corretora leva o outro lado de um comércio de clientes, o que significa que, quando a B-reserva, um lucro total de corretagem muitas vezes pode ser igual ao total de perdas dos comércios colocados em seu B-book. As corretoras são capazes de gerenciar o risco associado à manutenção de um B-book usando certas táticas de gerenciamento de risco, como hedge interna, variação de spread etc. O fato de a maioria dos comerciantes de varejo perder dinheiro significa que operar um B-book pode ser muito rentável.
É óbvio que administrar um B-book pode colocar uma corretora em conflito com seus clientes, pois os operadores lucrativos podem ver a corretora perdendo dinheiro. Os comerciantes geralmente se preocupam com o fato de as corretoras usarem táticas ilícitas para garantir que elas continuem lucrativas. É por isso que muitas corretoras operam tanto um livro A quanto um livro B, selecionando quais negociações são colocadas com um provedor de liquidez e quais são mantidas em seu próprio livro. Esse modelo híbrido pode ser extremamente lucrativo e é usado por um número significativo de corretoras.
O modelo híbrido.
A popularidade do modelo híbrido é compreensível, pois permite que as corretoras aumentem sua lucratividade geral. Ele também permite que as corretoras ganhem dinheiro com os operadores que são lucrativos simplesmente transferindo esses negócios para várias fontes de liquidez.
Uma ferramenta-chave em um gerenciamento de risco de corretagem híbrida é a classificação de clientes, com corretoras colocando certos operadores em seu A-book enquanto outros são colocados no B-book. A maioria dos softwares de gerenciamento de risco da indústria tem a capacidade de determinar como classificar os traders, ajudando as corretoras a maximizar seus lucros.
Certos tipos de clientes têm muito mais probabilidade de serem contratados em B:
Aqueles que usam quantidades significativas de alavancagem. Aqueles que estão arriscando uma grande porcentagem de seu capital total em cada negociação. Os comerciantes que não colocam stop perdas. Traders que negociam contas pequenas (estatisticamente, contas menores são muito menos prováveis ​​de serem lucrativas)
O modelo híbrido não é necessariamente uma coisa ruim para os traders, com muitas corretoras híbridas sendo capazes de permanecer muito competitivas em relação aos spreads. Como os lucros obtidos dos traders colocados no B-book podem levar a corretora a cobrar dos que estão no A-book uma margem menor sobre os spreads que recebem dos provedores de liquidez. A questão surge quando as corretoras híbridas, mal gerenciam seu risco, vendo-as com perdas significativas daquelas negociadas no B-book da empresa.
Muitas corretoras colocam seus clientes em diferentes livros, dependendo da classificação do cliente e do comércio. As transações do cliente A-book são repassadas para os provedores de liquidez da corretora, enquanto outras são mantidas na corretora B-book. A corretora é essencialmente apostar contra aqueles mantidos em seu B-book, e as corretoras que operam apenas um B-book provavelmente devem ser evitadas. Muitas corretoras operam um modelo híbrido, e não há nada intrinsecamente ruim em tal modelo. Mas muitos traders se sentem desconfortáveis ​​e preferem negociar apenas com corretoras que passam todos os negócios para os provedores de liquidez, o que explica o recente crescimento no número de corretoras de STP / ECN.
3 pensamentos sobre & ldquo; O que é um livro e B-book em Forex? & rdquo;
o que é sobre negociação social? Está em um livro ou em um B-livro?